DNB onderzoek: Tegenpartijrisico pensioenfondsen beperkt

Nieuwsbericht
Datum 7 september 2012

Kredietbeoordelaars zoals Moody’s en S&P hebben onlangs de rating van een groot aantal (zaken)banken verlaagd. Deze banken treden veelvuldig op als tegenpartijen van pensioenfondsen voor derivatentransacties, die hier gebruik van maken om hun balansrisico te beheersen. Een verslechtering van de kredietwaardigheid van deze banken kan het tegenpartijrisico voor pensioenfondsen vergroten. Uit onderzoek van DNB blijkt echter dat dit risico voor pensioenfondsen op dit moment beperkt is.

Het onderzoek is gehouden bij 32 pensioenfondsen met een totaal beheerd vermogen van ongeveer EUR 714 miljard. Uit het onderzoek blijkt dat de kredietwaardigheid van de tegenpartijen van pensioenfondsen op dit moment nog steeds relatief hoog is. Daarnaast blijkt dat de meerderheid van de onderzochte fondsen hun derivaten in voldoende mate hebben gespreid over verschillende tegenpartijen.
 
Alle resultaten van het onderzoek naar het tegenpartijrisico van pensioenfondsen zijn te vinden in het DNBulletin.