680 - De Gevoeligheid van Aandelen en Langetermijnrente voor Monetaire Variabelen

Wetenschappelijke publicatie
Publicatiedatum 1 februari 2002

In dit onderzoeksrapport wordt de impact van rente- en geldgroeischokken op financiële markten onderzocht voor het Eurogebied en de VS. Er wordt becijferd hoe beleidsschokken verrekend worden in herzieningen van aandelen- en langetermijnrentepremies en welke componenten daarvan het meest onderhevig zijn aan beleidsschokken. De algemene conclusie is dat over de bestudeerde periode de impact van officiële renteschokken op financiële markten groter en significanter is dan die van geldgroeischokken. Trefwoorden: Monetaire beleidsschokken, dynamisch Gordonmodel, returndecompositie, betas JEL codes: G12