714 - Kredietbeoordelingen van Banken

Wetenschappelijke publicatie
Publicatiedatum 1 december 2002

In dit rapport onderzoeken we de overgangen in de kredietbeoordeling van banken in Europa, de Verenigde Staten en Japan met een ‘competing risks model’. We onderscheiden twee typen overgangen: het opwaarderen en het degraderen van kredietbeoordelingen. We hebben enkele bankkarakteristieken gebruikt als verklarende variabele in ons model (land, type bank en initiële kredietbeoordeling). Het opwaarderen en het degraderen blijken verschillende typen processen te zijn. Degraderen van kredietbeoordelingen is een geheugenloos proces. De kans dat een kredietbeoordeling opgewaardeerd wordt, neemt echter toe met de tijd dat een bank een bepaalde beoordeling heeft. Verder blijken de nationaliteit van de bank (Japan) en het type bank een rol te spelen bij het degraderen van een kredietbeoordeling. Tevens zien we dat speculatieve beoordelingen duidelijk meer volatiliteit vertonen, in zowel de opgaande als de neergaande beweging, dan de investerings-beoordelingen. Trefwoorden: kredietbeoordelingen, bankwezen, duurmodellen JEL codes: C41, G21, G39