Aan welke eisen moet een AIFMD-beheerder voldoen als deze beheerder ook beleggingsdiensten uitvoert?
Het is een AIFMD-beheerder toegestaan om, na expliciete goedkeuring door de AFM, de beleggingsdiensten van (1) beheren van individueel vermogen, (2) adviseren en (3) het ontvangen en doorgeven van order uit te voeren. Tevens mag de AIFMD-beheerder de nevendienst van bewaring en administratie van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen en icbe’s uitvoeren. De AIFMD beheerder moet van de wetgever echter dan wel onverkort voldoen aan de wettelijke eisen die gelden voor deze beleggingsdiensten. Hiermee wordt bedoeld dat de beheerder aan dezelfde eisen moet voldoen als een beleggingsonderneming die dezelfde activiteiten uitvoert. De toepasselijke regels zijn afhankelijk van de activiteiten welke door de instelling worden ontplooid en niet enkel aan de vergunning van de instelling.
|
Onderwerp |
Eis |
Toelichting |
|
Eigen vermogen |
Ten minste € 125.000 |
De hoogste eis uit de CRD IV en de AIFMD is van toepassing. |
|
Solvabiliteit |
Hoogste van: 1) De kapitaalseis voortvloeiend uit de AIFMD, of 2) De kapitaalseis voortvloeiend uit de CRD IV |
De hoogste eis uit de CRD IV en de AIFMD is van toepassing. |
|
Geconsolideerd toezicht |
Ja, voor zover vereist vanuit de CRD IV |
Voor ondernemingen die onder het CRD IV raamwerk kwalificeren als “firm” is geconsolideerd toezicht niet van toepassing. Voor ondernemingen die onder het CRD IV raamwerk kwalificeren als “investment firm” is geconsolideerd toezicht wel van toepassing. |
|
Rapportages |
Zowel de rapportages uit de AIFMD als de CRD IV |
De rapportage sets uit beide richtlijnen moeten ingediend worden. |
|
ICAAP |
Ja |
Het uitvoeren van zowel individueel als collectief vermogensbeheer in één instelling kan risico’s met zich meebrengen welke de instelling in zijn ICAAP dient te adresseren. |
|
Vvgb-plicht |
Nee |
De plicht aan instellingen om een VVGB aan te vragen alvorens een deelneming in de instelling te nemen is door de wetgever expliciet niet opgenomen voor beleggingsinstellingen (goedkeuring vooraf). |
|
Beloningsbeleid |
Nee |
Voor beleggingsinstellingen is de AFM verantwoordelijk voor het toezicht op beloningsbeleid. Toepassing van CRD IV beloningsbeleid op deze instellingen is aan de AFM. |
Nieuwsbericht toezicht
[Dit bericht is eerder deze maand gestuurd en is inmiddels niet meer actueel. Wilt u deze nieuwsberichten van DNB direct ontvangen, in plaats van eens per maand? Klik dan op ‘lees meer’] Op 21 maart geeft DNB een online demo over de nieuwe dienst Kwalitatieve Uitvragen.
Lees meer
Statistisch nieuwsbericht
In 2022 belegden Nederlandse huishoudens opnieuw meer in opkomende markten zoals Zuid-Afrika, Brazilië en China. Ondanks netto aankopen nam de waarde van deze beleggingen vanwege koersverliezen af tot EUR 2.241 miljoen eind 2022, ten opzichte van een recordomvang van EUR 2.631 miljoen eind 2021.
Lees meer
Nieuwsbericht toezicht
De DNB uitvraag naar beheersing van het kredietrisico wordt op 17 februari beschikbaar gesteld aan beleggingsondernemingen en beheerders van beleggingsinstellingen.
Lees meer
