Vraag 1. Nee, dat is niet toegestaan. De UFR heeft uitsluitend betrekking op de actuele rentecurve waarmee verzekeringsverplichtingen worden gedisconteerd. De UFR en de kalibratie ervan doelen niet op verwachtingen omtrent de hoogte en de beweeglijkheid van toekomstige rentecurves. De UFR heeft daarom geen invloed op de rentevolatiliteiten.
Vraag 2. Nee, dat is niet toegestaan. Een dergelijke toepassing is in strijd met een consistente toepassing van de rentecurve in de methode voor waardering van opties en garanties en is daarnaast in strijd met de veronderstelling van arbitragevrije prijsvorming. De actuele rentecurve waarmee kasstromen worden opgerent moet gelijk zijn aan de rentecurve waarmee kasstromen worden gedisconteerd.
Bij de waardering van opties (zoals keuzemogelijkheden van polishouders die in de verzekering besloten liggen) en garanties passen verzekeraars verschillende methoden toe, zoals economische scenario generatoren en gesloten vorm formules. De introductie van de UFR beoogt geen veranderingen in de toegepaste methoden voor de waardering van opties en garanties, zoals het aanpassen van rentescenario’s opdat de forward rates in alle scenario’s afzonderlijk convergeren naar de UFR. Veranderingen in de methode voor waardering van opties en garanties moeten consistent worden toegepast en zoveel als mogelijk in lijn zijn met de veronderstelling van arbitragevrije prijsvorming.
Vanzelfsprekend dient de verzekeraar de wijze waarop hij opties en garanties waardeert toe te lichten.
DNB analyseert periodiek verschillende schadeverzekeringsbranches op basis van reguliere toezichtrapportages, signalen uit de markt en inzichten vanuit toezicht. Op basis hiervan geven wij in dit nieuwsbericht een breed beeld van verschillende schadeverzekeringsbranches.
Lees meer De stand van de schadeverzekeringsbranche
Op 10 april lanceert DNB het nieuwe Advanced Red Teaming (ART) framework. Dit framework is ontwikkeld voor het uitvoeren van ethische hacktesten en volgt op het eerdere succes van de striktere TIBER testen.
Lees meer DNB lanceert ART: een breed inzetbaar ethisch hack framework ter verhoging van de cyberweerbaarheid van de financiële sector
De snelle ontwikkeling van artificiële intelligentie (AI) stelt AFM en DNB voor uitdagingen in het toezicht. De toezichthouders publiceren nu een rapport met uitgangs- en aandachtspunten voor het vormgeven van het toezicht op AI. AFM en DNB gaan hierover graag de dialoog aan met de sector.
Lees meer AFM en DNB publiceren rapport over de impact van AI in de financiële sector en het toezicht daarop
Op 12 november 2024 organiseert De Nederlandsche Bank de Verzekeringsmiddag 2024 in theater Spant! in Bussum. De jaarlijkse Verzekeringsmiddag biedt verzekeraars (bestuurders en relevante afgevaardigden zoals sleutelfuncties) de gelegenheid om met DNB in gesprek te gaan over actuele thema’s.
Lees meer Save the date: Verzekeringsmiddag 2024
