Het prudentiële raamwerk voor de meeste beleggingsondernemingen bestaat uit de zogeheten Investment Firm Directive (IFD) en de Investment Firm Regulation (IFR). Hierin zijn de prudentiële regels opgenomen waaraan de beleggingsondernemingen (en bepaalde beheerders van beleggingsinstellingen of icbe’s) moeten voldoen. De IFR is rechtstreeks van toepassing in Nederland en de IFD is geïmplementeerd in de Wet op het financieel toezicht (Wft).
Het raamwerk heeft als doel om risico-sensitieve prudentiële eisen vast te stellen en beoogt een proportioneel regime te zijn voor beleggingsondernemingen. Zo is het eigenvermogensvereiste gebaseerd op indicatoren die passen bij de specifieke risico’s van beleggingsondernemingen, zoals het vermogen onder beheer en advies. Daarnaast bevat de IFR een liquiditeitseis die gerelateerd is aan de vaste kosten van een beleggingsonderneming. Voor kleine beleggingsondernemingen die aan bepaalde criteria voldoen, bevat de regelgeving bijvoorbeeld een simpelere manier van het berekenen van het eigenvermogensvereiste en uitzondering van bepaalde regels met betrekking tot de bedrijfsvoering.
Hieronder is een Factsheet te vinden met een selectie van de belangrijkste onderwerpen van IFR/IFD. Aan bod komen onder andere: klasse-indeling, kapitaaleisen, liquiditeitseis, geconsolideerd toezicht, ICARAP/SREP en rapportages.
Door middel van dit factsheet geeft DNB een nader inzicht in de IFR/IFD. DNB benadrukt dat dit factsheet geen normatieve interpretatie of beleidsuitingen bevat.
Voor een nadere toelichting op de status van deze uiting kunt u de Leeswijzer beleidsuitingen DNB raadplegen.
De Nederlandsche Bank heeft "Integriteitstoezicht in Beeld 2024-2025" (IIB) gepubliceerd. Met deze nieuwe, jaarlijkse publicatie delen wij onze bevindingen en inzichten uit het integriteitstoezicht.
Lees meer Nieuw rapport over het integriteitstoezicht: Integriteitstoezicht in Beeld
DNB geeft een nadere toelichting over het ICARAP. Er wordt onder andere behandeld welke ondernemingen de verplichting hebben tot het uitvoeren van het ICARAP en de frequentie daarvan.
Lees meer ICARAP
DNB heeft wederom geconstateerd dat een aantal ondernemingen interim-dividend over de jaarwinst uitkeert zonder dat de winst is geverifieerd. Als gevolg hiervan kunnen kapitaaltekorten ontstaan.
Lees meer Interim-dividend
DNB maakt instellingen attent op enkele specifieke regels met betrekking tot het vastekostenvereiste, te weten: de aftrek met betrekking tot vergoedingen voor verbonden agenten, managementvergoedingen en personeelsbonussen.
Lees meer Aandachtspunten met betrekking tot het vastekostenvereiste
