Het prudentiële raamwerk voor de meeste beleggingsondernemingen bestaat uit de zogeheten Investment Firm Directive (IFD) en de Investment Firm Regulation (IFR). Hierin zijn de prudentiële regels opgenomen waaraan de beleggingsondernemingen (en bepaalde beheerders van beleggingsinstellingen of icbe’s) moeten voldoen. De IFR is rechtstreeks van toepassing in Nederland en de IFD is geïmplementeerd in de Wet op het financieel toezicht (Wft).
Het raamwerk heeft als doel om risico-sensitieve prudentiële eisen vast te stellen en beoogt een proportioneel regime te zijn voor beleggingsondernemingen. Zo is het eigenvermogensvereiste gebaseerd op indicatoren die passen bij de specifieke risico’s van beleggingsondernemingen, zoals het vermogen onder beheer en advies. Daarnaast bevat de IFR een liquiditeitseis die gerelateerd is aan de vaste kosten van een beleggingsonderneming. Voor kleine beleggingsondernemingen die aan bepaalde criteria voldoen, bevat de regelgeving bijvoorbeeld een simpelere manier van het berekenen van het eigenvermogensvereiste en uitzondering van bepaalde regels met betrekking tot de bedrijfsvoering.
Hieronder is een Factsheet te vinden met een selectie van de belangrijkste onderwerpen van IFR/IFD. Aan bod komen onder andere: klasse-indeling, kapitaaleisen, liquiditeitseis, geconsolideerd toezicht, ICARAP/SREP en rapportages.
Door middel van dit factsheet geeft DNB een nader inzicht in de IFR/IFD. DNB benadrukt dat dit factsheet geen normatieve interpretatie of beleidsuitingen bevat.
Voor een nadere toelichting op de status van deze uiting kunt u de Leeswijzer beleidsuitingen DNB raadplegen.
DNB besteedt bij beleggingsondernemingen en beleggingsinstellingen in 2025 aandacht aan de berekening van het vastekostenvereiste, en zal ook in 2025 weer aandacht besteden aan de kwaliteit van de ingediende prudentiële rapportages en het marktrisico bij handelaren voor eigen rekening.
Lees meer Toezicht 2025
DNB constateert nog steeds dat een aantal ondernemingen (interim)dividend over de jaarwinst uitkeert zonder dat de winst al is geverifieerd. Als gevolg hiervan kunnen kapitaaltekorten ontstaan.
Lees meer (Interim)dividend
Op 17 oktober 2024 zijn de Europese Banken Autoriteit (EBA)-richtsnoeren betreffende het herindienen van historische gegevens voor financiële instelling inwerking getreden.
Lees meer Richtsnoeren over de herindiening van historische gegevens binnen het rapportagekader van de EBA
DNB constateert dat beleggingsondernemingen, beleggingsholdings, beheerders van beleggingsinstellingen en beheerders van icbe’s (hierna: BOBI’s) regelmatig het vastekostenvereiste (hierna: VKV) foutief berekenen en rapporteren aan DNB.
Lees meer Verhoogde aandacht berekening vastekostenvereiste
