Beleenbaarheidseisen voor onderpand

Lees voor

De Nederlandsche Bank (DNB) verstrekt monetaire kredieten en intradaykredieten en biedt specifieke diensten aan op basis van adequaat onderpand. DNB beheert het onderpand dat wederpartijen daarvoor moeten aanbieden. Dat noemen we collateral management.

Monetaire en intradaykredieten

DNB verstrekt monetaire kredieten en intradaykredieten. Een krediet moet altijd gedekt zijn door voldoende en adequaat onderpand conform de regelgeving van het Eurosysteem. DNB beheert het onderpand dat wederpartijen bij haar deponeren in de monetaire onderpandpool. DNB doet de transactieverwerking en de beheerhandelingen (corporate actions). Denk bijvoorbeeld aan rente en aflossing incasseren en deze overboeken naar de TARGET2-betaalrekening van de wederpartij. Voor deze dienstverlening rekent DNB bewaarloon en transactiekosten door.

Alleen activa die voldoen aan de beleenbaarheidscriteria van het Eurosysteem kunnen worden gebruikt als onderpand. Dit geldt voor onderpand in de monetaire pool. Voor onderpand in de tweede pool kunnen aanvullende beleenbaarheidscriteria van toepassing zijn. Het gemobiliseerde onderpand wordt elke werkdag gewaardeerd. De beleenbaarheidseisen van het Eurosysteem zijn te vinden op EUR-lex General Documentation en de regels voor de waardering op EUR-lex Haircut Guideline. De eisen m.b.t. de mobilisatie van onderpand via ECMS zijn terug te vinden op EUR-Lex - ECMS Guideline.

Binnen beleenbaar onderpand wordt onderscheid gemaakt tussen twee categorieën:

Verhandelbare activa

Dit zijn activa die worden verhandeld op gereguleerde markten, zoals obligaties en securitisaties.

Bekijk de lijst met verhandelbare activa

Niet-verhandelbare activa

Deze worden niet publiekelijk verhandeld, zoals bijvoorbeeld credit claims (bankleningen) of fixed-term deposits. De beleenbaarheidscriteria voor deze activa zijn vastgelegd in de General Documentation (GD) Guideline en Haircut Guideline (HG) van het Eurosysteem. Belangrijke elementen zijn onder meer een minimale kredietwaardigheid vastgesteld door een erkende rating agency, de mate van achterstelling, de plaats van uitgifte en de denominatie van de activa.

Contactgegevens

Voor vragen kunt u contact opnemen met:

Beleenbaarheid van onderpand

collateral_management@dnb.nl, creditclaim@dnb.nl
+31 20 524 3564