Pilaar 2: ORSA (Herziening solvabiliteit II)

Verzekerings- en herverzekeringsondernemingen verrichten de ORSA in beginsel jaarlijks en verrichten die onverwijld na een significante wijziging in hun risicoprofiel. 

Voor (her)verzekeraars die als SNCU of (her)verzekeringscaptive kwalificeren is er onder voorwaarden de mogelijkheid om tweejaarlijks te rapporteren. Dit geldt ook voor niet-SNCU's die goedkeuring hebben gekregen voor deze proportionaliteitsmaatregel. 

Vormvrij 

De ORSA is vormvrij. De verzekeraar kan dus zelf kiezen hoe de ORSA wordt ingericht. De verzekeraar kan daardoor goed aansluiten bij de eigen bedrijfsvoering. Wel moeten er een aantal verplichte elementen terugkomen in de ORSA. 

Verplichte elementen 

In de ORSA beoordeelt de verzekeraar de eigen risico’s en de solvabiliteit. Onderwerpen die daarbij in ieder geval aan bod komen zijn: 

• De algehele solvabiliteitsbehoefte 
• De voortdurende naleving van de kapitaalvereisten 
• De voortdurende naleving van technische voorzieningen-vereisten 
• De beoordeling van de significantie waarmee het risicoprofiel van de verzekeraar afwijkt van de aannames die aan de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste ten grondslag liggen (“passendheid van de standaardformule”) 
• De macro-economische situatie en de mogelijke macro-economische ontwikkelingen en ontwikkelingen op de financiële markten 
• Het algehele vermogen van de verzekeraar om zelfs onder stressomstandigheden haar financiële verplichtingen jegens verzekeringnemers en andere tegenpartijen na te komen wanneer die verplichtingen opeisbaar worden. 
• De macroprudentiële punten van zorg die van invloed kunnen zijn op het specifieke risicoprofiel, de goedgekeurde risicotolerantielimieten, de bedrijfsstrategie, de verzekeringsactiviteiten of de beleggingsbeslissingen, en de algehele solvabiliteitsbehoefte van de verzekeraar (enkel op verzoek van DNB en niet van toepassing op kleine en niet-complexe ondernemingen).  
• De activiteiten van de verzekeraar die van invloed kunnen zijn op de macro-economische ontwikkelingen en de ontwikkelingen op de financiële markten, en die kunnen leiden tot systeemrisico's (enkel op verzoek van DNB en niet van toepassing op kleine en niet-complexe ondernemingen). 
• Wanneer de verzekeraar de volatiliteitsaanpassing (VA) toepast, beoordeelt zij de mate waarin haar risicoprofiel afwijkt van de aannames die aan de VA ten grondslag liggen. 
• Wanneer de verzekeraar de matching aanpassing (MA) toepast, beoordeelt zij of wordt voldaan aan de kapitaalvereisten, waarbij tevens rekening wordt gehouden met de macro-economische situatie, mogelijke toekomstige macro-economische ontwikkelingen en ontwikkelingen op de financiële markten. 

Geen berekening wettelijke eis 

De beoordeling van de eigen risico’s en de solvabiliteit dient niet om het wettelijke kapitaalvereiste zelf te berekenen. De wettelijke kapitaalseis kan alleen worden gewijzigd ten opzichte van de eisen conform het standaardmodel met een goedgekeurd (partieel) intern model of middels een kapitaalopslag (“capital add-on”). De ORSA levert stakeholders wel additioneel inzicht in eventuele discrepanties tussen de wettelijke eis en de solvabiliteitsbehoefte volgens de verzekeraar zelf. 

Betrokkenen 

Zowel het bestuur als intern toezicht van de instelling dient betrokken te zijn bij het opstellen van de ORSA. Zij moeten beide op de hoogte zijn van alle materiële risico’s waaraan de onderneming is blootgesteld. Het bestuur dient leiding te geven aan het proces om tot een ORSA te komen en ervoor te zorgen dat de ORSA wordt ingepast in de algemene strategie van de instelling en eventuele risicobeheersingsstrategieën.