Een beleggingsinstelling is een beleggingsmaatschappij of een beleggingsfonds. Zij biedt de mogelijkheid tot deelneming in een vermogen ter collectieve belegging teneinde de deelnemers in de opbrengst van beleggingen te doen delen. Onder Europese recht worden op dit moment twee soorten collectieve beleggingsvehikels onderscheiden: instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe’s) en instellingen voor collectieve belegging die niet als icbe kwalificeren (alternatieve beleggingsinstellingen of abi’s). De ICBE-richtlijn reguleert (beheerders van een of meer) icbe’s. De AIFM-richtlijn reguleert beheerders van een of meer abi’s. Voor beide collectieve beleggingsvehikels is de AFM de vergunningsverlener. DNB adviseert de AFM of de beleggingsinstelling voldoet aan de prudentiële eisen in de Wft.
Een instelling voor collectieve belegging in effecten (icbe) is een collectief beleggingsvehikel dat kapitaal ophaalt bij het publiek en dit belegt met inachtneming van bepaalde beleggingsrestricties en diversificatie-eisen. De kenmerken van een icbe zijn vastgelegd in de ICBE-richtlijn (2009/65/EG). De belangrijkste kenmerken zijn kort gezegd:
Als een collectief beleggingsvehikel niet als icbe kwalificeert, is in beginsel sprake van een abi.
Een alternatieve beleggingsinstelling (abi) is een:
Een beheerder is degene die zijn beroep maakt van het beheren van één of meerdere abi’s of icbe’s. Een abi of icbe kan zowel intern beheerd worden, in het geval van een beleggingsmaatschappij, of extern beheerd, in het geval van een beleggingsfonds.
Het is verboden om in Nederland een recht van deelneming in een beleggingsinstelling aan te bieden zonder dat de beheerder van de beleggingsinstelling over een vergunning beschikt. De Autoriteit Financiële Markten is de vergunningverlenende instantie voor beheerders van beleggingsinstellingen. Voor meer informatie hierover verwijst De Nederlandsche Bank (DNB) u naar Afm. DNB houdt prudentieel toezicht op de naleving van in Nederland gevestigde beleggingsinstellingen van de Wft en de daarop gebaseerde regelgeving.
Als u nog vragen heeft dan kunt u zich wenden tot:
De Nederlandsche Bank NV
Afdeling Beleggingsondernemingen en beleggingsinstellingen
Postbus 98
1000 AB Amsterdam
Telefoon: 0800 020 1068 (op werkdagen bereikbaar tussen 09.00 en 17.00). U kunt ook een e-mail sturen naar info@dnb.nl (onder vermelding van uw naam, adresgegevens én telefoonnummer).
fax: 020 524 1883
De Nederlandsche Bank heeft "Integriteitstoezicht in Beeld 2024-2025" (IIB) gepubliceerd. Met deze nieuwe, jaarlijkse publicatie delen wij onze bevindingen en inzichten uit het integriteitstoezicht.
Lees meer Nieuw rapport over het integriteitstoezicht: Integriteitstoezicht in Beeld
DNB geeft een nadere toelichting over het ICARAP. Er wordt onder andere behandeld welke ondernemingen de verplichting hebben tot het uitvoeren van het ICARAP en de frequentie daarvan.
Lees meer ICARAP
DNB heeft wederom geconstateerd dat een aantal ondernemingen interim-dividend over de jaarwinst uitkeert zonder dat de winst is geverifieerd. Als gevolg hiervan kunnen kapitaaltekorten ontstaan.
Lees meer Interim-dividend
DNB maakt instellingen attent op enkele specifieke regels met betrekking tot het vastekostenvereiste, te weten: de aftrek met betrekking tot vergoedingen voor verbonden agenten, managementvergoedingen en personeelsbonussen.
Lees meer Aandachtspunten met betrekking tot het vastekostenvereiste
