Waarschuwing: oplichters actief! Oplichters bellen of e-mailen u en doen alsof ze van De Nederlandsche Bank zijn. Ga hier niet op in! Wij bellen of e-mailen u nooit. En wij vragen u nooit om gegevens of om geld over te maken. Lees meer

Q&A Meldingsplicht interne collectieve waardeoverdracht pensioenregelingen bij een pensioenverzekeraar/PPI

WTP Q&A
Lees voor

Vraag:

Moet iedere interne collectieve waardeoverdracht door pensioenverzekeraars en premiepensioeninstellingen bij DNB worden gemeld? 

Gepubliceerd: 05 juni 2025

Bekijk eerdere versies in het archief

Antwoord:

Ja, ieder voornemen tot collectieve waardeoverdracht (cwo) moet aan DNB worden gemeld.

Echter: niet bij iedere collectieve wijziging van de pensioenovereenkomsten is een interne cwo noodzakelijk.

Toelichting: Collectieve waardeoverdrachten dienen altijd bij DNB gemeld te worden, ook in het geval dat de waardeoverdracht ertoe strekt in verband met een collectieve wijziging van de pensioenovereenkomsten de waarde van pensioenaanspraken en -rechten (hierna kortweg aangeduid als ‘pensioenaanspraken’) aan te wenden bij dezelfde pensioenuitvoerder overeenkomstig die gewijzigde pensioenovereenkomsten (interne cwo). Niet elke collectieve wijziging van de pensioenovereenkomsten maakt echter dat er een interne cwo in de zin van artikel 83 jo. artikel 1 van de Pensioenwet noodzakelijk is. Daarvoor is bepalend of de collectieve wijziging van de pensioenovereenkomsten ook haar werking heeft op de reeds opgebouwde pensioenaanspraken. Is dit het geval, dan moet de waarde van de opgebouwde pensioenaanspraken worden aangewend ten behoeve van andere pensioenaanspraken onder de gewijzigde pensioenovereenkomsten.

Wel of geen interne cwo nodig?

Er is sprake van een interne cwo als in verband met een collectieve wijziging van de pensioenovereenkomst de waarde van pensioenaanspraken wordt aangewend ten behoeve van andere pensioenaanspraken bij dezelfde pensioenuitvoerder.

Of deze situatie zich voordoet, is afhankelijk van de wijze waarop de pensioenovereenkomsten worden gewijzigd. Is de wijziging van dien aard dat dit ook gevolgen heeft voor de reeds opgebouwde pensioenaanspraken, dan moeten de pensioenaanspraken die voorafgaand aan de wijziging zijn opgebouwd via een waardeoverdracht worden ingebracht in de nieuwe regeling bij dezelfde pensioenuitvoerder. Hierdoor krijgt de waarde van de opgebouwde pensioenaanspraken een aanwending voor toekenning van pensioenaanspraken overeenkomstig de nieuwe pensioenovereenkomsten. Met andere woorden, hierdoor verwerft de aanspraak- of pensioengerechtigde in ruil voor zijn/haar reeds opgebouwde pensioenaanspraken collectief actuarieel gelijkwaardige aanspraken of rechten overeenkomstig de (nieuwe) pensioenovereenkomsten.

Sinds de inwerkingtreding van de Wet toekomst pensioenen (Wtp) kunnen bestaande pensioenregelingen worden gewijzigd naar flexibele premieregelingen of premie-uitkeringsovereenkomsten. Heeft een dergelijke wijziging ook gevolgen voor reeds opgebouwde pensioenaanspraken, dan is het noodzakelijk dat er een interne cwo plaatsvindt. Er zijn echter ook situaties denkbaar waarin een collectieve wijziging van de pensioenovereenkomsten geen gevolgen heeft voor de reeds opgebouwde pensioenaanspraken. In zo’n geval hoeven de reeds opgebouwde pensioenaanspraken niet te worden aangewend voor toekenning van pensioenaanspraken in de nieuwe gewijzigde regeling en is er dus geen interne cwo noodzakelijk. Om het onderscheid duidelijk te maken tussen collectieve wijzigingen die wel, en collectieve wijzigingen die niet een interne cwo noodzakelijk maken wordt hieronder ingegaan op in de praktijk voorkomende situaties met daarbij een toelichting of er al dan niet een interne cwo noodzakelijk is (met bijkomende meldplicht bij DNB en bezwaarrecht van (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden).

Swipe onderstaande tabel om meer kolommen te zien.
1 Huidige regeling Nieuwe regeling Wel/geen cwo
Uitkeringsovereenkomst (DB-regeling) Flexibele premieregeling (FPR) met risicodelingsreserve / 
FPR zonder risicodelingsreserve / 
Premie-uitkeringsregeling		 Interne cwo
Toelichting:
Er is sprake van een wezenlijke wijziging van de aard van de pensioenregeling en van de pensioenaanspraken/-rechten. De waarde van de bestaande pensioenaanspraken/-rechten dient vastgesteld te worden om daarna omgezet te worden in aangepaste pensioenaanspraken/-rechten met dezelfde waarde.
Swipe onderstaande tabel om meer kolommen te zien.
2 Huidige regeling Nieuwe regeling Wel/geen cwo
Premieovereenkomst (DC-regeling) FPR met risicodelingsreserve Afhankelijk van de situatie

Toelichting:

Geen interne cwo:

  • Als het opgebouwde pensioenvermogen voor hetzelfde bedrag wordt ingebracht in de nieuwe regeling, waarbij eventuele garanties in stand blijven.
  • Als de risicodelingsreserve gevuld wordt door toekomstige premies.

Wel een interne cwo:

  • Als niet het volledige opgebouwde vermogen in de nieuwe regeling wordt ingebracht bijvoorbeeld door inhouding van aan- en verkoopkosten.
  • Als de aard van de opgebouwde pensioenaanspraken wijzigt, bijvoorbeeld van ouderdomspensioen en partnerpensioen naar alleen ouderdomspensioen.
  • Als bestaande aanspraken/garanties vervallen of wijzigen bijvoorbeeld ten aanzien van een rendementsgarantie, restitutie bij vooroverlijden of een winstdelingsregeling.
  • Als de risicodelingsreserve gevuld wordt door middel van afroming van de persoonlijke pensioenvermogens.

Er is sprake van een wezenlijke wijziging van de aard van de pensioenregeling en van de opgebouwde pensioenaanspraken/-rechten. De waarde van de oude pensioenregeling dient vastgesteld te worden om daarna omgezet te worden in nieuwe pensioenaanspraken/-rechten met dezelfde waarde.
Swipe onderstaande tabel om meer kolommen te zien.
3 Huidige regeling Nieuwe regeling Wel/geen cwo
Uitkeringsovereenkomst (DC-regeling) FPR zonder risicodelingsreserve /
Premie-uitkeringsregeling		 Afhankelijk van de situatie
Toelichting:

Geen interne cwo:

  • Als het opgebouwde pensioenvermogen voor hetzelfde bedrag wordt ingebracht in de nieuwe regeling, waarbij eventuele garanties in stand blijven.

Wel een interne cwo:

  • Als niet het volledige opgebouwde vermogen in de nieuwe regeling wordt ingebracht bijvoorbeeld door inhouding van aan- en verkoopkosten.
  • Als de bestemming van het pensioen wijzigt (bijvoorbeeld van OP en PP naar alleen OP).
  • Als bestaande aanspraken/garanties vervallen of wijzigen, bijvoorbeeld ten aanzien van een rendementsgarantie, restitutie bij vooroverlijden of een winstdelingsregeling.

Er is sprake van een wezenlijke wijziging van de aard van de pensioenregeling en van de  opgebouwde pensioenaanspraken/-rechten. De waarde van de oude pensioenregeling dient vastgesteld te worden om daarna omgezet te worden in nieuwe pensioenaanspraken/-rechten met dezelfde waarde.
Swipe onderstaande tabel om meer kolommen te zien.
4 Huidige regeling Nieuwe regeling Wel/geen cwo
Premie-uitkeringsregeling FPR met risicodelingsreserve / 
FPR zonder risicodelingsreserve		 Afhankelijk van de situatie

Toelichting: 

Geen interne cwo:

Als het opgebouwde vermogen voor hetzelfde bedrag wordt overgezet in de nieuwe regeling en er nog geen vaste uitkering is ingekocht of dat deze vaste uitkering in stand blijft na de omzetting.

Wel een interne cwo:

  • Als niet het volledig opgebouwde vermogen wordt ingebracht in de nieuwe regeling bijvoorbeeld door inhouding van aan- en verkoopkosten.
  • Als de aard van de pensioenaanspraken wijzigt of als bestaande aanspraken/garanties vervallen of wijzigen, bijvoorbeeld ten aanzien van een rendementsgarantie, restitutie bij vooroverlijden of een winstdelingsregeling.
  • Als een eerder aangekochte vaste uitkering vervalt of herrekend wordt.

Er is sprake van een wezenlijke wijziging van de aard van de pensioenregeling en van de  opgebouwde pensioenaanspraken/-rechten. De waarde van de oude pensioenregeling dient vastgesteld te worden om daarna omgezet te worden in nieuwe pensioenaanspraken/-rechten met dezelfde waarde.
Swipe onderstaande tabel om meer kolommen te zien.
5 Huidige regeling Nieuwe regeling Wel/geen cwo
Flexibele premieregeling Premie-uitkeringsregeling Afhankelijk van de situatie
Toelichting: 

Geen interne cwo:

  • Als het opgebouwde vermogen voor hetzelfde bedrag wordt overgezet in de nieuwe regeling.

Wel een interne cwo:

  • Als niet het volledig opgebouwde vermogen wordt ingebracht in de nieuwe regeling bijvoorbeeld door inhouding van aan- en verkoopkosten.
  • Als de aard van de pensioenaanspraak wijzigt of als bestaande aanspraken/garanties vervallen of wijzigen, bijvoorbeeld ten aanzien van een rendementsgarantie, restitutie bij vooroverlijden of een winstdelingsregeling.

Er is sprake van een wezenlijke wijziging van de aard van de pensioenregeling en van de  opgebouwde pensioenaanspraken/-rechten. De waarde van de oude pensioenregeling dient vastgesteld te worden om daarna omgezet te worden in nieuwe pensioenaanspraken/-rechten met dezelfde waarde.

Gerelateerde wet- en regelgeving

Disclaimer

Q&A’s bieden nader inzicht in de beleidspraktijk van DNB doordat we daarin wettelijke toezichtregels interpreteren. Onder toezicht staande instellingen kunnen ook op andere wijze aan de wet- of regelgeving voldoen. Instellingen moeten daarbij wel gemotiveerd aan DNB kunnen aantonen dat zij met hun invulling voldoen aan de wet- of regelgeving. Voor een nadere toelichting op de status van de beleidsuitingen van DNB zie de Leeswijzer beleidsuitingen DNB op Open Boek Toezicht. 

Ontdek gerelateerde artikelen

Interessante artikelen