EMIR – Intragroep transacties

• de clearingverplichting (Artikel 4 lid 2 EMIR): de verplichting om OTC-derivaten via een centrale tegenpartij (CCP) te clearen;
• de marginverplichtingen (Artikel 11 EMIR): de verplichting om onderpand (initial en variation margin) uit te wisselen voor niet-centrale geclearde derivaten. Intragroeptransacties kunnen in een aantal (mogelijke) situaties uitgezonderd worden van de verplichting tot uitwisselen van onderpand;
• de rapportageverplichting (Artikel 9 EMIR): de verplichting om te rapporteren over de details van elk derivatencontract dat is afgesloten, evenals elke wijziging of beëindiging van het contract. 

Clearingverplichting

OTC-derivaten transacties die zijn aan te merken als intragroeptransacties zijn onder omstandigheden niet clearingplichtig (artikel 4 lid 2 EMIR). EMIR Artikel 3 geeft aan wat een intragroeptransactie in de context van EMIR is en specificeert wanneer een intragroeptransactie is vrijgesteld van de clearingverplichting. De vrijstelling van de clearingverplichting voor intragroeptransacties is alleen van toepassing indien de bevoegde autoriteiten tijdig schriftelijk in kennis zijn gesteld, zoals beschreven in EMIR art. 4 (2).

Marginverplichtingen

Intragroeptransacties kunnen in een drietal (mogelijke) situaties uitgezonderd worden van de verplichting tot uitwisselen van onderpand.

1. Intragroeptransacties binnen dezelfde lidstaat, in casu Nederland.
2. Intragroeptransacties waarbij één tegenpartij zich in Nederland bevindt en de andere tegenpartij in een ander EER-land. 
3. Intragroeptransacties waarbij één tegenpartij zich in Nederland bevindt en de andere in een niet-EER-land conform artikel 3 lid 2 (d) van EMIR. 

Rapportageverplichting

Intragroeptransacties voor instellingen conform artikel 9 lid 1 en artikel 9 lid 2 zijn uitgezonderd van de rapportageverplichting. Deze vrijstelling is van toepassing wanneer beide tegenpartijen zijn opgenomen in dezelfde consolidatie op volledige basis en onderworpen zijn aan passende gecentraliseerde risicobeoordelings-, meet- en controleprocedures.