Waarschuwing: oplichters actief! Oplichters bellen of e-mailen u en doen alsof ze van De Nederlandsche Bank zijn. Ga hier niet op in! Wij bellen of e-mailen u nooit. En wij vragen u nooit om gegevens of om geld over te maken. Lees meer

Aflossing en vervanging kapitaalinstrumenten onder Solvency II

Nieuwsbericht toezicht
Lees voor

DNB heeft signalen uit de sector ontvangen dat er onduidelijkheid bestaat over de vraag of er goedkeuring benodigd is voor de aflossing van de in tiers ingedeelde kapitaalinstrumenten. Het Solvency II-toezichtraamwerk schrijft voor dat een verzekeraar voorafgaand aan de aflossing en vervanging van kapitaalinstrumenten toestemming van DNB nodig heeft. Hierbij is het belangrijk om te benadrukken dat verzekeraars kengetallen dienen aan te leveren over onder andere de financiële positie zodat DNB het verzoek tijdig kan afhandelen.

Gepubliceerd: 20 september 2024

Close up van een vrouw die een rapportage uitschrijft.

© iStock

Voorafgaande toestemming vereist

Volgens het Solvency II toezichtraamwerk (met name artikelen 71.1.(h), 71.2, 73.1.(d), 73.2, 75, 77.1.(d) en 77.2 van de gedelegeerde verordening (EU) 2015/35) is er voorafgaande toestemming door DNB vereist voor het aflossen of vervangen van Tier 1, Tier 2 en Tier 3 kapitaalinstrumenten. Deze vorm van toestemming is ingericht om de solvabiliteit van verzekeraars te waarborgen en de belangen van polishouders te beschermen.  

Voor de beoordeling van transacties waarbij kapitaalinstrumenten worden afgelost dan wel vervangen, dient de verzekeraar tijdig informatie aan te leveren. De volgende stukken dragen bij aan de beoordeling van de aflossing/vervanging van een bestaand instrument: 

  • Beschrijving van het af te lossen of te vervangen instrument 
  • Indien relevant: beschrijving van het nieuw uit te geven instrument 
  • Impact op de solvabiliteitsratio en liquiditeitspositie als gevolg van de aflossing of vervanging 
  • Impact op de solvabiliteitsratio exclusief long term guarantees zoals de Volatility Adjustment (VA) en de Ultimate Forward Rate (UFR), of conform eigen economisch raamwerk 
  • Gerealiseerde kapitaalgeneratie en verwachte kapitaalgeneratie op middellange horizon (3 tot 5 jaar) 
  • Relevante scenarioanalyses en gevoeligheden 
  • Opinie van tweedelijnsrisicomanagement over de aflossing of vervanging 

DNB ontvangt soortgelijke inzichten voor de beoordeling van vergelijkbare kapitaalonttrekkingen, zoals dividendvoorstellen. 

Een verzoek tot aflossing dan wel vervanging kan ingediend worden met het formulier ‘Ontheffing of instemming voor verzekeraars’ via ‘Dienst Toezicht aanvragen’ in ‘Mijn DNB’. 

Relevante Q&A uitgifte nieuwe kapitaalinstrumenten 

Hoewel de aflossing of vervanging van een bestaand instrument vooraf getoetst moet worden, is de uitgifte van een nieuw instrument niet onderhevig aan voorafgaande toetsing door DNB. Wij moedigen verzekeraars echter wel aan om een voorgenomen emissie vooraf voor te leggen om verrassingen te voorkomen. Hiervoor verwijzen we naar de eerder gepubliceerde Q&A over dit onderwerp. 

Ontdek gerelateerde artikelen

Interessante artikelen