Factsheet Liquiditeitsrisicobeheerplan (LRMP) (Herziening solvabiliteit II)

Wat is een LRMP en waarvoor dient het?

De herziening van Solvabiliteit II introduceert de verplichting voor juridische entiteiten en groepen om een LRMP op te stellen en in te dienen. Het LRMP is een instrument waarmee de (her)verzekeraar of groep zijn aanpak van liquiditeitsrisicobeheer beschrijft die moet waarborgen dat voldoende liquiditeit beschikbaar is om financiële verplichtingen onder normale en stressomstandigheden na te komen en kwantitatieve en kwalitatieve informatie aan DNB verstrekt.

Wie moet een LRMP opstellen?

In beginsel moeten alle (her)verzekeraars en groepen als bedoeld in artikel 246a van Solvabiliteit II een LRMP opstellen dat een liquiditeitsanalyse voor de korte termijn omvat. Deze horizon wordt gedefinieerd als iedere periode tot drie maanden na de startdatum van de prognoses.

Wanneer DNB daarom verzoekt, moeten (her)verzekeraars en groepen het LRMP uitbreiden met een liquiditeitsanalyse voor de middellange en lange termijn op basis van de in de RTS vastgelegde criteria. Deze horizon wordt gedefinieerd als iedere periode langer dan drie maanden na de startdatum van de prognoses.

De volgende entiteiten zijn vrijgesteld van de LRMP-vereisten:

a)  SNCU’s en SNCG’s;

b) (Her)verzekeraars en groepen die niet als SNCU of SNCG kwalificeren en waarvan de aanvraag om deze proportionaliteitsmaatregel toe te passen door DNB is goedgekeurd;

c)  Verzekerings- en herverzekeringsdochterondernemingen die onder groepstoezicht vallen, mits het groeps-LRMP hun liquiditeitsbeheer en liquiditeitsbehoeften omvat; deze vrijstelling geldt niet wanneer de groep wordt geleid door een verzekerings- of herverzekeringsonderneming, verzekeringsholding of gemengde financiële holding uit een derde land. Onder bepaalde voorwaarden kan DNB niettemin een LRMP op individueel niveau verlangen;

d) Groepen die worden geleid door een gemengde verzekeringsholding.

Inhoud van een LRMP

Hoewel de Solvabiliteit II-richtlijn de inhoud van een LRMP slechts op hoofdlijnen beschrijft, biedt de RTS een gedetailleerder overzicht. De RTS schrijft voor een LRMP (zowel voor groepen als voor individuele ondernemingen) de volgende structuur voor:

a)      Algemene beoordeling;

b)      Aan de prognoses ten grondslag liggende aannames;

c)      Kasstroomprognoses;

d)      Buffers van liquide activa;

e)      Liquiditeitsrisico-indicatoren;

f)        Alle overige informatie.

Voor elk onderdeel beschrijft de RTS nader welke aandachtspunten (her)verzekeraars en groepen in aanmerking moeten nemen om aan de vereisten te voldoen, rekening houdend met de specifieke kenmerken van de onderneming. Een LRMP bestaat uit kwalitatieve en kwantitatieve elementen die samen een consistent document over liquiditeitsrisicobeheer vormen.

(Her)verzekeraars en groepen moeten het liquiditeitsrisico doorlopend en onder stressscenario’s beoordelen.

Voor groepen bevat de RTS specifieke aanvullende aandachtspunten die in het LRMP moeten worden verwerkt. Een groeps-LRMP beschrijft het liquiditeitsrisicobeheer op groepsniveau, identificeert materiële liquiditeitsafhankelijkheden binnen de groep en beoordeelt de beschikbaarheid en overdraagbaarheid van liquiditeit binnen de groep, zowel onder normale omstandigheden als onder stressomstandigheden.

Frequentie van actualisering

Solvabiliteit II vereist dat (her)verzekeraars en groepen een LRMP opstellen en actueel houden. De RTS bepaalt dat actualiseringen bij DNB moeten worden ingediend (i) ten minste jaarlijks of (ii) onverwijld bij significante wijzigingen in het liquiditeitsrisicoprofiel van de onderneming of groep, of bij belangrijke externe ontwikkelingen die relevant zijn voor de inhoud van het LRMP. DNB informeert verzekeraars en groepen over de uiterste datum voor indiening van het LRMP en de periodieke actualiseringen daarvan.

Grensoverschrijdend aspect

De verplichting om een LRMP op te stellen en actueel te houden geldt in de gehele EU. Entiteiten onder toezicht van DNB die deel uitmaken van een groep in een ander EU-land, moeten de relevante delen van het groeps-LRMP bij DNB indienen. De entiteit kan er ook voor kiezen een afzonderlijk LRMP in te dienen. Omgekeerd geldt hetzelfde voor in Nederland gevestigde groepen met entiteiten in een andere EU-lidstaat.

Indiening bij DNB

DNB communiceert de rapportageverplichting via een brief en MijnDNB. DNB informeert de (her)verzekeraars en groepen die daarnaast een LRMP voor de middellange en lange termijn moeten opstellen. Als (her)verzekeraars en groepen geen verzoek ontvangen, vallen zij niet binnen de reikwijdte van de verplichting om een LRMP op te stellen en in te dienen. (Her)verzekeraars en groepen die binnen de reikwijdte vallen, worden uitgenodigd hun LRMP via MijnDNB aan te leveren.