TRANSITIENIEUWS – Kwartaalupdate voortgang transitie vierde kwartaal 2024

Nieuwsbericht toezicht

DNB werkt samen met de sector aan een soepele en zorgvuldige transitie. In dit bericht geven wij u een beeld van de voortgang van de wtp-transitie en de belangrijkste lessen en aandachtspunten uit het afgelopen kwartaal.

Gepubliceerd: 23 december 2024

Voortgang transitie in 3 figuren

De transitie is in volle gang. DNB heeft momenteel 16 invaarmeldingen ontvangen en 59 partiële beoordelingen. Er zijn 3 positieve beschikkingen voor invaarmeldingen afgegeven en 24 partiële beoordelingen afgerond. Het komende jaar verwacht de bulk van de fondsen een invaarmelding bij DNB in te dienen. Een aantal fondsen geeft al aan gebruik te willen maken van de voorgenomen aanpassing van de transitiemijlpaal voor het implementatieplan die de Minister van SZW heeft aangekondigd. Dit leidt tot meer spreiding van werkzaamheden in de sector en verlicht de piekdrukte in het beoordelen van de invaardossiers door de toezichthouders. Ook de spreiding in de verwachte invaardata is toegenomen. Meer fondsen kiezen voor een invaardatum in 2027 of 2028.

Ook de omzetting van contracten van verzekeraars en premiepensioeninstellingen (PPI’s) kwam dit jaar op gang. Samen moeten zij ongeveer 67.500 contracten omzetten voor zo’n 3 miljoen deelnemers. Komend jaar krijgt deze omzetting met name bij de verzekeraars meer snelheid. Voor zowel verzekeraars als PPI’s geldt tegelijk dat zij naar verwachting een groot deel van de contracten pas aan het eind van de transitieperiode omzetten.

Figuur 3 — Naar verwachting passen verzekeraars en ppi’s in 2025 zo’n 25 procent van de relevante portefeuilles aan. Beide verwachten in 2028 een kleine 40 procent van de contracten om te zetten.

1/3 - Naar verwachting passen verzekeraars en ppi’s in 2025 zo’n 25 procent van de relevante portefeuilles aan. Beide verwachten in 2028 een kleine 40 procent van de contracten om te zetten.

Figuur 1 — De Minister van SZW heeft laten weten voornemens te zijn om de transitiemijlpaal voor het implementatieplan aan te passen voor fondsen die later dan 1 juli 2026 invaren. Hier wordt al door 19 fondsen in de uitvraag gebruik van gemaakt.

2/3 - De Minister van SZW heeft laten weten voornemens te zijn om de transitiemijlpaal voor het implementatieplan aan te passen voor fondsen die later dan 1 juli 2026 invaren. Hier wordt al door 19 fondsen in de uitvraag gebruik van gemaakt.

Figuur 2 — Doordat een aantal fondsen nu aanstuurt op een latere transitiedatum, is de spreiding van invaarmomenten toegenomen. De twee pieken op 1 januari 2026 en 2027 zijn in omvang dichter bij elkaar komen te liggen.

3/3 - Doordat een aantal fondsen nu aanstuurt op een latere transitiedatum, is de spreiding van invaarmomenten toegenomen. De twee pieken op 1 januari 2026 en 2027 zijn in omvang dichter bij elkaar komen te liggen.

Geleerde lessen en aandachtspunten

Partiële beoordelingen dragen bij aan een soepele en zorgvuldige transitie. Een partiële beoordeling geeft een pensioenfonds helderheid van DNB over een deelonderwerp waarover de besluitvorming al is afgerond. Ook doet het fonds zo ervaring op met het beoordelingsproces bij DNB. Beide dragen bij aan een soepele en zorgvuldige transitie. DNB roept pensioenfondsen daarom op om gebruik te maken van partiële beoordelingen. Voor pensioenfondsen die later dan 1 juli 2026 invaren, kunnen partiële beoordelingen onderdeel uitmaken van een eventueel aangepaste transitieplanning. Een partiële beoordeling is mogelijk voor de volgende drie onderwerpen: 1) risicohouding, 2) vormgeving van de pensioenregeling en 3) datakwaliteit vóór invaren. Lees in dit factsheet meer over de partiële beoordeling.
DNB heeft lessen uit de eerste invaarmeldingen gedeeld via een sectorbrief. Een belangrijk aandachtspunt is de evenwichtige belangenafweging. DNB streeft naar een soepel transitieproces en heeft in dit kader lessen getrokken uit deze eerste meldingen, zowel voor zichzelf als voor pensioenfondsen. Voor de pensioenfondsen heeft DNB uit de meldingen aandachtspunten gedistilleerd die fondsen kunnen helpen bij het opstellen van hun eigen invaarmelding.U vindt de aandachtspunten in deze sectorbrief. Een belangrijk aandachtspunt is de evenwichtige belangenafweging. Op basis daarvan moeten alle deelnemers, gewezen deelnemers en andere aanspraak- en pensioengerechtigden zich evenwichtig vertegenwoordigd kunnen voelen. Dat vraagt om een gedegen onderbouwing, waarin wordt ingegaan op de transitie-effecten op basis van ten minste de verplichte wettelijke maatstaven netto profijt en pensioenverwachtingen. Het helpt daarbij om ook expliciet in te gaan op de vraag waarom de financiële effecten niet leiden tot een onevenwichtig nadeel.
De piek aan omzettingen van contracten bij verzekeraars en PPI’s op 1-1-2028 vormt een risico voor een tijdige afronding van de omzettingen. Naar verwachting zal ongeveer 40 procent van de omzettingen in 2028 plaatsvinden. Dit kan voor piekbelasting bij verzekeraars, PPI’s en adviseurs zorgen, met als risico dat niet alle regelingen tijdig omgezet worden. DNB roept PPI’s en verzekeraars daarom op zich in te spannen voor meer omzettingen in de eerdere jaren. De AFM riep ppi’s en verzekeraars eerder al op om werkgevers te activeren en te begeleiden bij het maken van een tijdige keuze.