Nadere werkafspraken AFM en DNB door de IFR/IFD
In het kader van de IFR en de IFD hebben de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB) aanvullende afspraken gemaakt voor de uitvoering van het toezicht.
Lees meer
Terugkoppeling onderzoek marktrisico handelaren eigen rekening
Nieuwsbericht toezicht
Medio januari 2023 is DNB een onderzoek gestart naar marktrisico bij een aantal onder toezicht staande handelaren voor eigen rekening. Het doel van dit onderzoek was om inzicht te verkrijgen in het rapportage- en beheersingskader voor marktrisico. De deelnemende instellingen ontvangen een individuele terugkoppeling, dit nieuwsbericht voor de sector gaat in op de generieke resultaten en aandachtspunten vanuit het onderzoek.
© ANP
Uit het onderzoek is naar voren gekomen dat voor handelaren voor eigen rekening (hierna: HER) de eigenvermogensvereisten voor het grootste deel uit de marktrisicovereisten bestaan. Het onderzoek heeft ook uitgewezen dat HER’s doorgaans een substantiële kapitaalbuffer boven de minimumvereisten aanhouden. Deze buffer wordt niet noodzakelijk aangehouden voor het absorberen van verliezen, maar vanwege de handelsmogelijkheden die volatiele markten bieden.
Het belang van het intraday/real-time bewaken van het kapitaalvereiste voor marktrisico is evident. Het kapitaalvereiste dat voortvloeit uit de IFR is echter gebaseerd op de posities aan het einde van het kwartaal terwijl de sterk geautomatiseerde algoritmische handelaren het grootste deel van hun risico’s gedurende de handelsdag lopen. Artikel 9 van de IFR stelt dat beleggingsondernemingen te allen tijde aan de kapitaalvereisten moeten voldoen en daarom wordt regelmatige controle van de blootstelling aan marktrisico’s tijdens het handelen als noodzakelijke good practice beschouwd.
Naar aanleiding van dit onderzoek wil DNB alle onder toezicht staande instellingen nogmaals wijzen op het belang van datakwaliteit. Data is namelijk een cruciaal middel voor goed en efficiënt toezicht. DNB constateert nog te vaak fouten in de prudentiële rapportages en roept daarom alle beleggingsondernemingen en beheerders (nogmaals) op om hier aandacht aan te besteden. Zie hiervoor ook het eerder gepubliceerde nieuwsbericht.
Interessante artikelen
-
-
Meer aandacht voor data en digitalisering in vernieuwd convenant AFM en DNB
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB) hebben een vernieuwd samenwerkingsconvenant getekend. De twee toezichthouders leggen daarin afspraken vast over hoe zij samenwerken, onder andere rondom data-uitvragen en digitaal onderzoek.
Lees meer -
Prudentiele aandachtspunten bij aanvragen en in het doorlopend toezicht
In de praktijk komt het voor dat de prudentiele wet- en regelgeving niet op een correcte wijze wordt geinterpreteerd. Daarom heeft DNB voor beleggingsondernemingen en beheerders van beleggingsinstellingen een factsheet gepubliceerd waarin enkele prudentiele aandachtspunten nader worden toegelicht.
Lees meer -
Verklaringen van geen bezwaar
Het komt relatief vaak voor dat partijen een gekwalificeerd belang hebben zonder een daartoe vereiste verklaring van geen bezwaar. DNB wijst partijen en beleggingsondernemingen en beheerders van icbe’s daarom hierbij expliciet op deze verplichting.
Lees meer
