DNB hanteert een nieuwe beleidsregel: de Beleidsregel SREP beheerders

Met deze beleidsuiting maakt DNB bekend dat zij de EBA en ESMA SREP-richtsnoeren inzake beleggingsondernemingen (EBA/GL/2022/09) toepast bij de uitvoering van haar SREP-bevoegdheid bij Nederlandse beheerders van beleggingsinstellingen en beheerders met zetel in Nederland van instellingen voor collectieve belegging in effecten die toestemming hebben om bepaalde beleggingsdiensten/-activiteiten te verlenen/verrichten (hierna: beheerders met een MiFID top-up). Dit beleid is van belang zodat DNB bij de invulling van haar SREP-bevoegdheid beleggingsondernemingen en voornoemde beheerders gelijk behandelt.

In Nederland gelden bepaalde prudentiële regels voor beleggingsondernemingen ook voor beheerders die een MiFID-top-up hebben. DNB heeft ten aanzien van beide soorten instellingen een SREP-bevoegdheid.  

In dit verband hebben EBA en ESMA richtsnoeren uitgevaardigd die toezichthouders richting geven bij de uitvoering van het SREP voor beleggingsondernemingen (hierna: SREP-richtsnoeren). Doordat beleggingsondernemingen binnen de reikwijdte van die richtsnoeren vallen en de Nederlandsche Bank deze richtsnoeren ten aanzien van deze ondernemingen volledig toepast, is het niet langer nodig dat de Nederlandsche Bank in een eigen beleidsregel de toepassing van het SREP op beleggingsondernemingen specificeert. De Beleidsregel ICAAP beleggingsondernemingen en beleggingsinstellingen Wft 2015 is daarom ingetrokken.  

De SREP-richtsnoeren zijn echter niet van toepassing op beheerders met een MiFID top-up. Desondanks is het bestaande toezichtpraktijk dat DNB de SREP-richtsnoeren volgt bij de toepassing van het SREP op zowel beleggingsondernemingen als beheerders met een MiFID top-up. Deze gelijke behandeling wordt in de Beleidsregel SREP beheerders bestendigd door de bepaling dat DNB bij de uitoefening van haar SREP-bevoegdheid de SREP-richtsnoeren toepast op voornoemde beheerders. Deze beleidsregel is geconsulteerd onder de naam: Consultatie Beleidsregel toepassing SREP-richtsnoeren op beheerders. Het feedbackstatement is hier te vinden. 

De nieuwe Beleidsregel SREP beheerders draagt bij aan transparantie over de invulling van de SREP-bevoegdheid van de Nederlandsche Bank bij beheerders met een MiFID top-up en beoogt een consistent toezicht op beleggingsondernemingen en deze beheerders. Dit draagt bij aan een gelijk speelveld voor deze ondernemingen. Daarnaast acht DNB proportionaliteit bij het toepassen van de SREP-richtsnoeren van belang. In de toelichting op de beleidsregel is nader toegelicht hoe DNB bij het toepassen van de SREP-richtsnoeren op beheerders met een MiFID top-up omgaat met niet-materiële en/of niet-complexe prudentiële risico’s.