Grondslag

Clusteren valuta voor valutarisico (S3) standaardmodel

Q&A
Lees voor

Vraag:

Mag een pensioenfonds bij de vaststelling van het valutarisico (S3) in het standaardmodel individuele valuta samenvoegen, als de exposure voor deze valuta beperkt is?

Gepubliceerd: 12 januari 2015

Laatste update: 18 juni 2024

Bekijk eerdere versies in het archief

Antwoord:

Ja, fondsen met veel kleine posities in een groot aantal (individuele) valuta kunnen ervoor kiezen valuta te clusteren binnen de categorie opkomende markten of de categorie ontwikkelde markten. De risicoposities worden dan binnen zo’n cluster bij elkaar opgeteld zonder rekening te houden met diversificatie tussen deze valuta. Dit vereenvoudigt de berekening, maar leidt wel tot een (iets) hogere waarde voor het valutarisico (S3).

Deze Q&A is aangepast per 18 juni 2024. Het betreft beperkte tekstuele aanpassingen zonder beleidswijziging.  

DISCLAIMER 
Q&A’s bieden nader inzicht in de beleidspraktijk van DNB doordat we daarin wettelijke toezichtregels interpreteren. Onder toezicht staande instellingen kunnen ook op andere wijze aan de wet- of regelgeving voldoen. Instellingen moeten daarbij wel gemotiveerd aan DNB kunnen aantonen dat zij met hun invulling voldoen aan de wet- of regelgeving. Voor een nadere toelichting op de status van de beleidsuitingen van DNB zie de Leeswijzer beleidsuitingen DNB op Open Boek Toezicht. 

Wettelijk kader:

  • Art. 24 Pw
  • Art. 25 Pw
  • Art. 132 Pw
  • Art. 12 Besluit ftk

Ontdek gerelateerde artikelen

Grondslag

Interessante artikelen