De bewaarder is belast met de bewaring van de activa van een beleggingsinstelling en het uitvoeren van een reeks toezichthoudende taken ten behoeve van de beleggers. De bewaarder moet worden onderscheiden van de bewaarder van een icbe.
De belangrijkste taak van de bewaarder is het bewaren van de activa van een beleggingsinstelling. Activa kunnen worden onderscheiden in enerzijds financiële instrumenten die in bewaarneming kunnen worden genomen en anderzijds overige activa waarvoor een register moet worden bijgehouden.
Verder heeft de bewaarder een aantal controlerende taken. Zo dient de bewaarder ervoor te zorgen dat bij de toe- en uittreding van deelnemers, de verkoop, uitgifte, inkoop, terugbetaling en intrekking van rechten van deelneming of aandelen in de beleggingsinstelling in overeenstemming is met de Wft en het reglement of de statuten van de beleggingsinstelling, en dat de opbrengsten van de beleggingsinstelling, zoals rente of dividend, in overeenstemming met de wetgeving en met het reglement of de statuten van de beleggingsinstelling worden aangewend.
De bewaarder dient verder de kasstromen van de beleggingsinstelling te controleren.
Voor bepaalde beleggingsinstellingen is het ook mogelijk om een zogenaamde alternatieve bewaarder aan te stellen. Beleggingsinstellingen die daarvoor mogelijk in aanmerking komen zijn bewaarders van vastgoedfondsen of private equity fondsen. Een alternatieve bewaarder dient aan een aantal eisen te voldoen, waaronder de eis dat hij de taken van bewaarder verricht in het kader van zijn beroeps- of bedrijfsuitoefening.
Ten aanzien van de vergunning houdende kredietinstelling of beleggingsonderneming in een andere lidstaat is van belang dat, naast notificatie bij DNB voor het kunnen verrichten van bewaarderstaken, ook een beoordeling door AFM van de adequaatheid van de bewaarder dient plaats te vinden alvorens zij als bewaarder kunnen optreden.
Zie voor nadere informatie over de bewaarder de uitvoerige informatie op de website van de AFM.
DNB besteedt bij beleggingsondernemingen en beleggingsinstellingen in 2025 aandacht aan de berekening van het vastekostenvereiste, en zal ook in 2025 weer aandacht besteden aan de kwaliteit van de ingediende prudentiële rapportages en het marktrisico bij handelaren voor eigen rekening.
Lees meer Toezicht 2025
DNB constateert nog steeds dat een aantal ondernemingen (interim)dividend over de jaarwinst uitkeert zonder dat de winst al is geverifieerd. Als gevolg hiervan kunnen kapitaaltekorten ontstaan.
Lees meer (Interim)dividend
DNB constateert dat beleggingsondernemingen, beleggingsholdings, beheerders van beleggingsinstellingen en beheerders van icbe’s (hierna: BOBI’s) regelmatig het vastekostenvereiste (hierna: VKV) foutief berekenen en rapporteren aan DNB.
Lees meer Verhoogde aandacht berekening vastekostenvereiste
DNB constateert dat er nog steeds veel fouten worden gemaakt in de prudentiële rapportages die worden ingediend. DNB roept daarom alle beleggingsondernemingen en beheerders op om aanvullende maatregelen te nemen om de kwaliteit van de ingediende rapportages te garanderen.
Lees meer Datakwaliteit prudentiële rapportages
