Medio januari 2023 is DNB een onderzoek gestart naar marktrisico bij een aantal onder toezicht staande handelaren voor eigen rekening. Het doel van dit onderzoek was om inzicht te verkrijgen in het rapportage- en beheersingskader voor marktrisico. De deelnemende instellingen ontvangen een individuele terugkoppeling, dit nieuwsbericht voor de sector gaat in op de generieke resultaten en aandachtspunten vanuit het onderzoek.
© ANP
Uit het onderzoek is naar voren gekomen dat voor handelaren voor eigen rekening (hierna: HER) de eigenvermogensvereisten voor het grootste deel uit de marktrisicovereisten bestaan. Het onderzoek heeft ook uitgewezen dat HER’s doorgaans een substantiële kapitaalbuffer boven de minimumvereisten aanhouden. Deze buffer wordt niet noodzakelijk aangehouden voor het absorberen van verliezen, maar vanwege de handelsmogelijkheden die volatiele markten bieden.
Het belang van het intraday/real-time bewaken van het kapitaalvereiste voor marktrisico is evident. Het kapitaalvereiste dat voortvloeit uit de IFR is echter gebaseerd op de posities aan het einde van het kwartaal terwijl de sterk geautomatiseerde algoritmische handelaren het grootste deel van hun risico’s gedurende de handelsdag lopen. Artikel 9 van de IFR stelt dat beleggingsondernemingen te allen tijde aan de kapitaalvereisten moeten voldoen en daarom wordt regelmatige controle van de blootstelling aan marktrisico’s tijdens het handelen als noodzakelijke good practice beschouwd.
Naar aanleiding van dit onderzoek wil DNB alle onder toezicht staande instellingen nogmaals wijzen op het belang van datakwaliteit. Data is namelijk een cruciaal middel voor goed en efficiënt toezicht. DNB constateert nog te vaak fouten in de prudentiële rapportages en roept daarom alle beleggingsondernemingen en beheerders (nogmaals) op om hier aandacht aan te besteden. Zie hiervoor ook het eerder gepubliceerde nieuwsbericht.
De Nederlandsche Bank (DNB) voert per 1 september enkele wijzigingen door in het uitvoerende toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen. De wijzigingen zijn onderdeel van een bredere herinrichting van de toezichtorganisatie die formeel per 1 januari 2025 ingaat.
Lees meer Organisatie toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen aangepast
DNB heeft vastgesteld dat de kwaliteit van de prudentiële rapportages in veel gevallen verbeterd moet worden. Daarom heeft DNB good practices inzake datakwaliteit gepubliceerd.
Lees meer Good Practice Datakwaliteit gepubliceerd
DNB heeft in het eerste kwartaal van 2024 bij een aantal instellingen onderzoek gedaan naar datakwaliteit, met een focus op de prudentiële rapportages. In dit nieuwsartikel gaat DNB in algemene zin op de uitkomsten van het onderzoek.
Lees meer Resultaten onderzoek datakwaliteit
Na het onderzoek marktrisico van 2023 heeft DNB in het eerste kwartaal van 2024 onderzoek gedaan naar marktrisico bij een aantal onder toezicht staande handelaren voor eigen rekening (hierna: HER).
Lees meer Onderzoek marktrisico HER
