In de scenarioset voor de haalbaarheidstoets wordt uitgegaan van één rentecurve. Wat betekent dit voor de waardering van de vastrentende waarden en de renteafdekking?
De in de scenarioset gepubliceerde rentecurves dienen in de haalbaarheidstoets zowel gebruikt te worden voor verdiscontering van de verplichtingen en de waardering van de vastrentende portefeuille als voor de ontwikkeling van de rendementen op vastrentende waarden en de renteafdekking. Hierdoor kan er een verschil ontstaan met de waardering van deze elementen zoals dat gebeurt buiten de context van de haalbaarheidstoets. Als gevolg van dit verschil dienen in de haalbaarheidstoets de vastrentende waarden en eventueel de renteafdekking geschaald (met factor(en) vermenigvuldigen) te worden. Het schalen wordt dusdanig uitgevoerd, dat de waarde van de vastrentende portefeuille en renteafdekking na het schalen overeenkomt met de balanswaarde van deze posten buiten de context van de haalbaarheidstoets. Daarnaast dient door het schalen zo min mogelijk afbreuk gedaan te worden aan de onderliggende rentegevoeligheden en de dekkingsgraad. Het schalen wordt in de haalbaarheidstoets eenmalig toegepast namelijk op de rapportagedatum van de haalbaarheidstoets. Daarna wordt in de haalbaarheidstoets de renteontwikkeling van de in de scenarioset gepubliceerde rentecurve gebruikt om de waarde van de geschaalde elementen over de projectieperiode te ontwikkelen.
Nieuwsbericht toezicht
De AFM en DNB hebben de Beleidsregel geschiktheid 2012 gewijzigd. De wijzigingen van de Beleidsregel staan genoemd in het Wijzigingsbesluit van 8 maart 2023. De gewijzigde Beleidsregel treedt een dag na publicatie in werking. De belangrijkste punten op een rij.
Lees meer
Nieuwsbericht toezicht
Met de Gids voor de beheersing van klimaat- en milieurisico’s geeft DNB aandachtspunten en 'good practices’ aan de financiële sector. In de Gids is de feedback van de sector en NGO’s verwerkt, die tijdens de consultatie is opgehaald.
Lees meer
Nieuwsbericht toezicht
Begin april zijn de jaarlijkse uitvraag Sector Brede Analyse Niet Financiële Risico’s (SBA NFR) en de integriteitsrisico rapportage (IRAP) beschikbaar om in te vullen.
Lees meer
