De Nederlandsche Bank (DNB) heeft vier instrumenten waarmee zij een falende bank in resolutie kan nemen. Om zo de gevolgen voor klanten, andere financiële instellingen en onze economie zo klein mogelijk te houden.
Bij een bail-in betalen de aandeelhouders en schuldeisers voor de redding van de bank. Dit in tegenstelling tot een bail-out, waarbij de overheid een bank redt met belastinggeld. Een bail-in bestaat uit twee stappen:
De verliezen worden eerst in rekening gebracht bij de aandeelhouders. Hun aandelen zijn hierna dus minder of niets meer waard. Als de verliezen groter zijn dan het vermogen van de aandeelhouders, moeten ook sommige schuldeisers meebetalen. Dit gebeurt door hun claim op de bank geheel of gedeeltelijk af te schrijven. Voor alle aandeelhouders en schuldeisers geldt dat de verliezen in resolutie niet groter mogen zijn dan de verliezen die ze zouden lijden in faillissement. Dit is het zogeheten No Creditor Worse Off (NCWO)-beginsel.
DNB zet een deel van de overgebleven schulden van de bank om in aandelen. Zodat deze weer over voldoende kapitaal beschikt om een doorstart te maken. De schuldeisers bij wie dit gebeurt, worden hierdoor de nieuwe aandeelhouders van deze bank. Dit kan overigens niet met alle schulden van een bank. Zo wordt geld op betaal- en spaarrekeningen tot EUR 100.000 nooit afgeschreven of omgezet. Dit spaargeld wordt gedekt door de Nederlandse Depositogarantie.
Om meer inzicht te geven over de toepassing van het bail-in-instrument, hebben wij aan de hand van de vereenvoudigde en hypothetische casus Toepassing van het bail-in-instrument uitgewerkt hoe dit instrument gebruikt kan worden.
DNB kan de bank geheel of gedeeltelijk verkopen. Hiervoor is geen goedkeuring van de aandeelhouders nodig. Het is mogelijk om de aandelen over te dragen, maar ook om bijvoorbeeld alleen bepaalde activa en passiva te verkopen. Denk aan spaargelden en hypotheken. Op deze manier houden de klanten toegang tot hun betaal- en spaarrekeningen en kan de koper de kritieke functies van de bank voortzetten. DNB organiseert het verkoopproces zo competitief en transparant mogelijk.
DNB kan een falende bank geheel of gedeeltelijk overdragen aan een instelling die helemaal of deels in publieke handen is: een brugbank. De brugbank staat los van de oude bank en heeft een eigen bankvergunning. Als een deel van de bank wordt overgedragen, gaat de rest van de oude bank failliet. Een brugbank is een tijdelijke oplossing. Het doel is om de belangrijkste activiteiten van de bank te verkopen aan een gezonde marktpartij. Zo kan de belangrijkste dienstverlening van de bank ondertussen doorgaan. In principe moet de brugbank binnen twee jaar worden verkocht.
De aandeelhouder van de brugbank is de overbruggingsstichting. DNB heeft deze opgericht en benoemt de bestuurders hiervan. Deze stichting kan aandeelhouder zijn van meerdere brugbanken.
DNB kan verliesgevende activa van een bank overhevelen naar een vehikel voor activa- en passivabeheer. Zo heeft de bank deze slechte activa niet meer op de balans staan. Dit instrument lijkt op een brugbank. Ook hier hevelt DNB een deel van de falende bank over naar een andere onderneming. Het grootste verschil is dat dit vehikel geen bankvergunning heeft en bijvoorbeeld geen deposito’s bevat. De activa worden geleidelijk uitgewonnen of verkocht en uiteindelijk houdt het op te bestaan. De aandeelhouder van het vehikel is de overbruggingsstichting. Dit resolutie-instrument kunnen we alleen gebruiken in combinatie met minimaal één ander resolutie-instrument.
Toepassing van het bail-in-instrument
Het inkomen uit buitenlandse directe investeringen in Nederland dat doorstroomt naar landen met een laag belastingtarief ligt sinds 2020 structureel lager dan voorheen, blijkt uit nieuwe cijfers van DNB. De inkomensstromen met andere landen bleven in dezelfde periode stabieler.
Lees meer Doorstroom naar belastingparadijzen structureel gedaald
Nederlandse hypotheekfondsen ontvingen over de eerste drie kwartalen van 2024 € 2 miljard aan nieuwe inleg van institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen en verzekeraars, blijkt uit cijfers van DNB.
Lees meer Interesse beleggers in Nederlandse hypotheekfondsen neemt verder af
De toegenomen internationale spanningen kunnen een impact hebben op financiële instellingen. Dat zegt De Nederlandsche Bank vandaag bij de presentatie van haar toezichtvisie voor 2025-2028 en een studie naar de effecten van geopolitieke risico’s op financiële instellingen.
Lees meer Groeiende geopolitieke risico’s hebben impact op de financiële sector
Vandaag publiceert De Nederlandsche Bank ‘Weerbaar in een gure wereld’, een onderzoek naar de mogelijke impact van geopolitieke risico’s op financiële instellingen. DNB-econoom Maurice Doll schreef mee aan de studie en vertelt over de belangrijkste bevindingen.
Lees meer ‘Europese samenwerking cruciaal om geopolitieke risico’s het hoofd te bieden’
