Aan welke eisen moet een AIFMD-beheerder voldoen als deze beheerder ook beleggingsdiensten uitvoert?
Het is een AIFMD-beheerder toegestaan om, na expliciete goedkeuring door de AFM, de beleggingsdiensten van (1) beheren van individueel vermogen, (2) adviseren en (3) het ontvangen en doorgeven van order uit te voeren. Tevens mag de AIFMD-beheerder de nevendienst van bewaring en administratie van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen en icbe’s uitvoeren. De AIFMD beheerder moet van de wetgever echter dan wel onverkort voldoen aan de wettelijke eisen die gelden voor deze beleggingsdiensten. Hiermee wordt bedoeld dat de beheerder aan dezelfde eisen moet voldoen als een beleggingsonderneming die dezelfde activiteiten uitvoert. De toepasselijke regels zijn afhankelijk van de activiteiten welke door de instelling worden ontplooid en niet enkel aan de vergunning van de instelling.
|
Onderwerp |
Eis |
Toelichting |
|
Eigen vermogen |
Ten minste € 125.000 |
De hoogste eis uit de CRD IV en de AIFMD is van toepassing. |
|
Solvabiliteit |
Hoogste van: 1) De kapitaalseis voortvloeiend uit de AIFMD, of 2) De kapitaalseis voortvloeiend uit de CRD IV |
De hoogste eis uit de CRD IV en de AIFMD is van toepassing. |
|
Geconsolideerd toezicht |
Ja, voor zover vereist vanuit de CRD IV |
Voor ondernemingen die onder het CRD IV raamwerk kwalificeren als “firm” is geconsolideerd toezicht niet van toepassing. Voor ondernemingen die onder het CRD IV raamwerk kwalificeren als “investment firm” is geconsolideerd toezicht wel van toepassing. |
|
Rapportages |
Zowel de rapportages uit de AIFMD als de CRD IV |
De rapportage sets uit beide richtlijnen moeten ingediend worden. |
|
ICAAP |
Ja |
Het uitvoeren van zowel individueel als collectief vermogensbeheer in één instelling kan risico’s met zich meebrengen welke de instelling in zijn ICAAP dient te adresseren. |
|
Vvgb-plicht |
Nee |
De plicht aan instellingen om een VVGB aan te vragen alvorens een deelneming in de instelling te nemen is door de wetgever expliciet niet opgenomen voor beleggingsinstellingen (goedkeuring vooraf). |
|
Beloningsbeleid |
Nee |
Voor beleggingsinstellingen is de AFM verantwoordelijk voor het toezicht op beloningsbeleid. Toepassing van CRD IV beloningsbeleid op deze instellingen is aan de AFM. |
Nieuwsbericht toezicht
Wist u dat u vanaf heden uw aanvraagstatus kunt volgen op Mijn DNB? Vanaf 11 mei 2023 kunt u op Mijn DNB - Dienst Toezicht aanvragen - de status zien waarin uw toetsingsaanvraag zich bevindt.
Lees meer
Nieuwsbericht toezicht
De DNB-uitvragen naar de beheersing van marktrisico en kapitaalpositie worden in de week van 17 april 2023 beschikbaar gesteld aan beleggingsondernemingen en beheerders van beleggingsinstellingen. Er geldt een reactietermijn van 6 weken.
Lees meer
Nieuwsbericht toezicht
Ondernemingen die vóór de inwerkingtreding van de Investment Firm Regulation (IFR) over een vergunning als beleggingsonderneming beschikten, kunnen in sommige gevallen gebruik maken van de overgangsbepalingen.
Lees meer
